현금흐름표에서 투자와 재무활동

대원제약은 120억의 현금흐름이 발생하였다. 과연 대원제약은  투자활동에서는 무엇을 했는지 보자. 우선 큰 금액을 보면 단기 금융상품 매입으로 인해서 현금이 회사에서 빠져나갔으며  아래로 보면 건설중 자산의 취득으로 57억이 또한 유출되었다.

이러한 투자활동으로 자금유출이 되었으며 유상증자 및 배당금 지급으로 현금이 50억 정도 감소하였다. 그래도 기말 현금으로는 190억의 현금이 있다. 매출액 대비는 10%정도이며 순이익과 유동부채에비슷한 수준의 현금을 보유하고 있다. 갑자기 경기가 나빠져도 유동성 위기를 겪을 가능성은

커보이지 않는다.

기본적으로 현금흐름표를 보았을때 현금흐름은 + ,투자활동 현금흐름은 - , 재무활동현금흐름은 -가 가장 좋다고 볼수 있다. 이러한 기업은 꾸준한 현금흐름 발생으로 투자활동 현금이 유출되면서 재무활동으로는 배당금 지급 및 차입금 상환 등 주주에게 좋은 활동을 하는 기업이다.

현금흐름은 + , 투자활동현금흐름 -,재무활동현금흐름 + 인 기업은 투자에 적극적인 기업이다. 단 단기금융상품 가입이나 단기대여금 증가 기업이 아니면성장가능성이 있는 기업일 가능성이 있다.